Die unsichtbaren Gewinner des KI-Hypes

00:00:00: Börsen Radio Network AG.

00:00:08: Nutzen Sie die Chancen der Zukunft, der von Tobel Channel!

00:00:14: Ja hallo zusammen.

00:00:15: mein Name ist David Hartmann und ich bin verantwortlich für den Vertrieb- und Anlagehebel Zertifikaten für die Bank von Tobl Europe AG in den Märkten Deutschland und Österreich.

00:00:26: Willkommen beim Börsens Radio, Andy Groß ist mein Name, KI ist unser Thema.

00:00:30: KI treibt ja die Börse rauf und runter.

00:00:32: alle Schauen auf die großen Bekannten haben auf die N-Videos, auf die Microsofts.

00:00:38: Auf die Amazons und so weiter.

00:00:40: aber... Die eigentlichen Gewinne!

00:00:42: Und das ist jetzt ein interessantes Thema unseres Interviews.

00:00:45: Sie sitzen oft dahinter in der zweiten Reihe Infrastruktur, Rechenzentren, Daten unter einige Themen zu nennen.

00:00:52: Ein Beispiel könnte sein Corevieve.

00:00:55: Corevive?

00:00:56: Ein unsichtbarer Gewinner des KI Booms David.

00:01:06: Was

00:01:07: wir häufig beobachten, es gelingt uns relativ schnell so einen aufkommenden Megatrend zu erkennen und zu sagen da investiere ich als Anleger hinein.

00:01:17: Aber man durchtrinkt dann die Materie nicht komplett.

00:01:20: das heißt man geht den einfachen Weg und sagt ja wir sind in der ersten Reihe der Profiteur.

00:01:24: also bei künstlicher Intelligenz denkt natürlich jeder sofort an Nvidia dass das von Panjan ein super Investment war.

00:01:31: Ich denke, da sind wir uns alle einig.

00:01:33: Aber es ist eben auch so, dass es vor oder nachgelagerte und in der Wertschöpfungskette vor den Nachgelagertenunternehmen gibt die von solchen disruptiven Techniken oder Markzügeln profitieren könnten.

00:01:47: Kann man sich das ein bisschen vorstellen als würde man's in den wilden Westen reisen?

00:01:51: Da wäre der Goldrausch ausgebrochen.

00:01:53: Man hätte zehn Dollar zu investieren.

00:01:55: Das gäbe zehn Goldgräber.

00:01:56: Klar!

00:01:57: Dann könnte man entweder volles Risiko gehen auf einen Goldgrieber setzen Man verteilt seine zehn Dollar auf jeden Dollar quasi, auf einen Goldgräber.

00:02:05: Oder man sagt wir profitierten da auf jeden Fall von egal weil nur einer von denen wird den Nacket finden der Typ der denen die Schaufeln verkauft, der verkofft eben zehn Schaufel und ähnliches.

00:02:15: ist es beim Thema künstliche Intelligenz.

00:02:17: Da sind wir bei CoreWeave.

00:02:19: was machen sie?

00:02:20: Die bauen Rechenzentren und bieten eben die Rechenleistung via Cloud zur Verfügung.

00:02:29: Sie sind Unternehmen, die eben diese Rechenleistung benötigen aber kein eigenes Zentrum erbauen wollen und die dann eben für Nutzung dieser Rechenleistungen via Cloud eben bezahlen.

00:02:42: Und für was nutzen sie diese Rechanleistung?

00:02:44: Das sind KI-Unternehmen, die große Sprachmodelle anlernen und dafür eben die Leistung brauchen!

00:02:50: Ist das im Grunde genommen der spannenderer Teil der Wertschöpfungskette?

00:02:55: Du hast das in den Vergleich gebracht mit den Goldgräbern... Mit den Schaufeln.

00:03:00: Schaufel können das eine sein, man braucht sicherlich auch irgendwo eine Spitzhacke?

00:03:04: Ja

00:03:05: richtig!

00:03:05: Man braucht sicher ein Esel, ein Maultier oder einen Traktor um dahin zu fahren.

00:03:10: Damals gab es noch keine Traktoren.

00:03:12: Ich habe eingangs auf verschiedene Bereiche genannt.

00:03:14: jetzt bleiben wir mal bei den Schaufen und bleiben wir einmal bei den Rechenzentren und definieren so ist das das große das wichtigste Thema

00:03:21: ja auf jeden Fall also Eines der großen, aber es ist halt essentiell für den ganzen Bereich.

00:03:27: Denn diese Sprachmodelle Rechenleistung ist da aktuell wirklich die Währung und ... Teilweise ist es auch so, dass es schwierig an diese Leistungen heranzukommen.

00:03:36: Wir haben eine unheimlich hohe Innovationsdynamik.

00:03:39: Das heißt, Modelle sind schnell überholt und wenn ich da eben als ein Unternehmemistral AI oder so an OpenAI dranbleiben will dann brauche ich Rechenleistung um nicht den Anschluss zu verlieren.

00:03:52: das heißt die Unternehmen sind nahezu... jeden Preis bereit zu zahlen, weil wenn sie das nicht tun die sind gezwungen.

00:03:59: Dann sind sie wegvermarktet und raus aus dem Spiel.

00:04:03: Das heißt Corvift bietet da eigentlich ja ein relativ raches Gut an dass ihm händeringend aus den Händen gerissen wird und es ist jetzt nicht die schlechteste Position.

00:04:13: bei mir zum Beispiel

00:04:15: Die Rechenleistung befällt gerade einen.

00:04:17: der Vergleich zum Hubraum was man früher gesagt hat Rechenleistung lässt sich durch nichts ersetzen, außer durch mehr Rechenleister.

00:04:26: Ich sehe wir verstehen uns was ja auch sehr wichtig ist.

00:04:29: das Schmiermittel möchte ich mal sagen ohne dass kein Rechenzentrum funktioniert keine Fertigung nichts.

00:04:33: also Energie.

00:04:35: letztendlich Strom muss irgendwo hinkommen zur Produktion zur Speicherung zur Kühlung und alles so was.

00:04:41: haben wir genug Energie oder ist es ein Flaschenhals?

00:04:44: Das ist auf jeden Fall schon auch ein Bottleneck zur Zeit.

00:04:47: Also dieses Energiethema, das sind eben so Profiteure des KI-Booms.

00:04:51: welchen Ansatz geht da?

00:04:52: Corvive?

00:04:53: Also einerseits man verteilt diversifiziert eben global baut diese Rechenzentren dann auch häufig in Regionen indem es klimatisch eh schon mal etwas kühler ist um ja möglichst effizient zu sein und man setzt da eben auch häufig auf regenerative Energieformen wie Windkraft oder Solarstrom Was ja auch eine Entwicklung ist, die für uns alle wirklich positiv ist.

00:05:16: Das wollten wir quasi alles so das unterstützen zu meiner Meinung nach.

00:05:20: Jetzt treffen

00:05:21: wir uns hier auf der Invest dort jetzt ums investieren allen vorhanden natürlich.

00:05:25: Die Privatinvestoren, die sich hier tummeln, die viele Fragen stellen Auch an euch und die Bank von Tobel.

00:05:31: Auch diese Unternehmen, diese KI-Unternehmen, die investieren oder andere Unternehmen investieren in KI Unsummen, Milliarden Summen Trotz Kriege in Ukraine, trotz Krieg im Nahen Osten.

00:05:42: Ungebrochen!

00:05:43: Ist das noch rational begründbar oder siehst du dann Übertreibung?

00:05:47: Nee ich glaube dass es tatsächlich rational begrüntbar ist.

00:05:51: Das wird ja auch häufig mit den Platz der Dotcom-Babel verglichen.

00:05:54: aber im Gegensatz dazu die Unternehmen... Ja, in die da investiert wird und vor allem auch die, die die investieren.

00:06:00: Die haben ja schon funktionierende Geschäftsmodelle.

00:06:02: also wir reden wirklich von den großen Hyperscalern.

00:06:05: Und ja das sind zwar erstmal atemberaubende Beträge aber wenn man teilweise auch schaut wo die herkommen, die kommen dann wirklich aus dem Cashbestand Den Unternehmen die sind halt mittlerweile so groß eine Amazon Meter oder Wie Sie alle heißen, die sind eine Nvidia.

00:06:21: Die kaufen sich da durch einen strategischen Vorteil und haben eigentlich auch genug Geld um sich das leisten zu können.

00:06:27: Aber wo wir leisten können?

00:06:29: Wie kann ich jetzt investieren ohne in Einzelwerte zu investieren, ohne mir auch Gedanken zu machen... Welche Einzelwerte sind das jetzt?

00:06:36: Wer ist denn die Schaufelhersteller?

00:06:37: Die Spitzhackenersteller!

00:06:38: Wir macht es dir damit.

00:06:40: Ihr bittet da ein Zertifikat?

00:06:41: Genau, wir haben ein Partizipationszertifikat eben auf die komplette KI-Infrastruktur.

00:06:48: Wir haben das auch schon in den letzten Jahren am Laufen.

00:06:51: Und da ist eben die komplitte Wertschöpfungskette eben des Themas KI enthalten.

00:06:57: Das heißt, da haben sie nicht nur die Stipphersteller drin, sondern da haben Sie wirklich von vorne bis hinten zur Anwendung.

00:07:04: und die Unternehmen, die zukünftig vom Thema künstliche Intelligenz profitieren werden Und das hat den Charme, dass er eben über eine Transaktion wirklich in einen gebündelten Korb von Unternehmen zwanzig Stück investieren können.

00:07:19: Die das komplette Thema oder das komplete Wertschöpfungskette von künstlicher Intelligenz abbilden und es geht noch über ein relativ schmalen Anlagebetrag.

00:07:28: Das ist noch ne dreistellige Summe und das ist schon relativ gut gestiegen.

00:07:31: Wir haben's seit zehnzehntzehnten am Markt ist, wenn ich mich nicht täusche am Freitag mit ca.

00:07:36: dreihundertfünfzig Euro aus dem Handel gegangen, ja und so erreichen sie als Anleger eben einen Diversifikations-Effekt investieren in ein Produkt und haben eben im breit gestreuten Korb zu den üblichen Risiken.

00:07:48: also Marktchance ist natürlich auch Marktrisiko.

00:07:51: Auch wir können leider nicht garantieren dass das KI Thema so weitergeht und dass die Aktien weiter steigen.

00:07:57: Und spezifisch ist natürlich noch das emittenten Ausfallrisiko zu nennen, aber abseits davon ist es einfach in der Funktionsweise witz den einen oder anderen Zuhörer sicherlich auch an einem ETF erinnern.

00:08:08: Jetzt mal unter uns hört gar keiner zu!

00:08:10: Was sind die nächsten heimlichen Gewinner?

00:08:12: Habt ihr schon eine

00:08:12: Idee?!

00:08:13: Wenn es wüsste bist du der erste, der's von mir erfahren wird.

00:08:18: Der KI-Boom läuft also weiter.

00:08:20: Spannenden Chancen liegen oft In der zweiten Reihe im Hintergrund Infrastruktur Energie Rechenleistung, danke für diese Einordnung.