"Wind" of Change an der Börse? David Hartmann über Windkraft

00:00:00: Börsenradio Network AG.

00:00:08: Nutzen Sie die Chancen der Zukunft, der von Tobel Channel!

00:00:14: Ja hallo zusammen.

00:00:15: mein Name ist David Hartmann und ich bin bei der Bank von Tobl Europe AG zuständig für den Vertrieb von Anlage- und Hebel-Zertifikaten in den Märkten Deutschland und Österreich.

00:00:28: Aus dem Börsengeld stelle grüßt Peter Heinrich The Wind of Change an the Börse wie Erneuerbare die Macht neu verteilt.

00:00:37: Wind schlägt Öl, also wird Energieunabhängigkeit zur neuen Supermacht.

00:00:43: Da wird der Ölpreis in uns gerade wieder daran, wer Tropffossiler im Porte hängt, hängt am Tropf geopolitischer Risiken.

00:00:51: Iran, Hormuz, Lieferketten, Inflation, Verbraucherpreise – das kennen wir alles?

00:00:55: Ja!

00:00:55: Das hängt eben alles zusammen.

00:00:58: Wind schlägt Öl, klingt fast wie ein Dörsen-Boxkampf.

00:01:01: Wer steht denn da gerade wirklich im Ring?

00:01:03: Alte fossile Macht gegen neue Energieunabhängigkeit?

00:01:07: Wer steht auf der linken Seite und wer steht auf die rechten Seite des Boxrings?

00:01:10: Ja, das ist schon richtigerweise gesagt.

00:01:13: Und dieser Kampf zwischen erneuerbaren Energiequellen und fossilen Brennstoffen... Der ist ja auch nicht vollkommen neu nur irgendwie die Motivation kommt aktuell aus einer anderen Richtung.

00:01:27: Also versetzen wir uns mal irgendwie zehn, fünfzehn Jahre gedanklich zurück.

00:01:31: Dann waren so Thematiken wie Solarkraft, Windkraft der neuerbare Energien ja die waren immer so fast altruistisch motiviert.

00:01:42: das heißt da denkt man so an Personen die eben die Welt verbessern wollten was ja eben auch ein ersterbenswertes Ziel ist und sich irgendwie ja Solar oder Wind Energie nach Hause geholt haben Windrad auf den Acker gestellt haben, ganz einfach.

00:01:56: Ja die Motivation war damals Klimaschutz.

00:01:58: Jetzt haben wir natürlich so die letzten Jahre merken müssen das ganze Energiethema ist auch ein relevantes Thema strategisch gesehen für Volkswirtschaften.

00:02:10: gerade in Europa haben wir so ein bisschen das Problem eigentlich kaum Zugang zu eigenen fossilen Brennstoffen als Ressource d. h. abhängig schon immer von Ländern Die Russland oder eben auch die mittleren Osten, irgendwann haben wir gesagt ja russisches Gas das wollen wir nicht mehr haben.

00:02:29: Dann hat sich das Ganze dann noch mehr fokussiert eben auf Öl Oder Gas eben aus dem mittleren Osten.

00:02:36: und spätestens jetzt mit auf Flammen des Iran-Konflikts ist uns da die nächste Zugangsquenne weggebrochen.

00:02:43: Das merken wir alle auch aktuell an der Tankstelle beispielsweise, ja... Und es ist natürlich die Motivation zu sagen, nee, wir müssen da unabhängig werden, eigene fossile Brennstoffe können wir nicht fördern!

00:02:56: Was ist da die Alternative?

00:02:58: Und ja, da kommen erneuerbare Energien und ganz voran eben auch die Windenergie wieder zurück auf den Plan.

00:03:05: Und man sagt okay dann lass uns hier rauf fokussieren um da eben auch zukünftig ja Energie-Souveränität zu haben.

00:03:13: Also quasi Windkraft is inzwischen nicht mehr nur Klimaschutz sondern knallharte Sicherheitspolitik.

00:03:20: also Frühe sich aber Öl hat hat Macht Heißt künftig vielleicht wer Wind, Netze und Speicher hat, hat die Macht.

00:03:26: Warum wird Windkraft in der Zukunft unverzichtbar?

00:03:30: Es ist einfach die Thematik dass man sagt man muss unabhängig sein und der Energiebedarf zukünftig damit wir auch noch viel weiter steigern.

00:03:39: Lass uns mal das Thema zum Beispiel künstliche Intelligenz.

00:03:42: nehmen einerseits natürlich die Rechenzentren Energie intensiv das heißt möchte man eben entsprechen der Unternehmen hier in dem eigenen in einer Einfluss fähre eben ansiedeln dann wird man den irgendwie auch klar machen oder versichern müssen.

00:04:00: dass man die zukünftig mit der notwendigen Energie versorgen wird können.

00:04:05: Das ist aktuell schwierig, ja?

00:04:07: Die schauen sich auch natürlich die Nachrichten an und sagen eher Leute ihr habt doch selbst gerade Probleme irgendwie eure Bevölkerung mit genug Treibstoff zu versorgnet damit quasi ihre Autos voll tanken können.

00:04:19: Deswegen auch in dieser Hinsicht braucht man eben Alternativen um zukünftig ja da auch nicht den Anschluss zu verlieren.

00:04:27: Das heißt, nicht nur die Energie alleine ist eben von strategischer Relevanz sondern auch andere strategisch relevante Branchen kann man eben auch nur ins eigene Land locken wenn man die mit genug Energie versorgen kann.

00:04:43: Ja!

00:04:44: Die Rechnzentren natürlich überall.

00:04:47: zum Beispiel wie viel Wind Energie gibt es eigentlich momentan in Deutschland.

00:04:52: Also wenn man da jetzt ein Stromzähler dran hängt, sozusagen und bis wohin soll das Ganze ausgebaut werden?

00:04:58: Aktuell erzeugen wir so circa eine Kilometerer Watt und ist zwanzig-einunddreißig.

00:05:04: soll das ganze dann schon ja fast verdoppelt werden?

00:05:07: eben auf zwei Komma drei Tera Watt?

00:05:09: Und wie sieht das Ganze denn mit Europa aus?

00:05:12: Wie viel Strom Hunger hat Europa?

00:05:15: Ja, in Europa sollen zwischen zwanzig sechsundzwanzig und zwanzisch dreißig rund hundertfünfzig Gigawatt reine Windkraftleistung hinzukommen.

00:05:24: So wie kann der Anlieger davon profitieren?

00:05:26: Von Tobel hat nachgedacht und haben Basket zusammengestellt.

00:05:30: Gehen wir doch mal den Basket hinein.

00:05:33: da ist zum Beispiel drin NGSA das ist ein europäischer Energie Riese die jetzt auch im Wandel.

00:05:39: was machen die genau

00:05:40: NG im Endeffekt, das ist ja kann man so sagen wird es Deutsche oder das Transitionsport dort zur RWE.

00:05:47: Das ist ein Versorger.

00:05:49: die vertreiben natürlich den Strom die in Windparks eben generiert wird.

00:05:55: D.h.,

00:05:56: die bauen Projekte, Windparkprojekte erzeugen dort Windenergie und vertreibens dann an uns als Endverbraucher.

00:06:05: Mit dem Basket ist auch Siemens Energy, wer hätte es gedacht?

00:06:08: Das ist eher eine Turn-Around Story.

00:06:10: Also Siemens energy lief ja schon perfekt an der Börse.

00:06:12: Ja die haben viel Auswirkshamkeit gesorgt zu den letzten Monaten.

00:06:17: Woran liegt das?

00:06:18: Einerseits natürlich dass das Thema Windkraft grundsätzlich in den Medien immer präsenter ist.

00:06:24: man muss aber auch sagen Siemens Den gehört ja auch die Tochter, die Windkrafttochter Siemens Garmäser.

00:06:31: Das war auch immer so ein bisschen das Sorgenkind in den letzten Jahren.

00:06:34: Die standen immer in der Kritik, die Turbinen, die sie hergestellt haben oder Rotoren... Die waren fehleranfällig, da hat man jetzt Siemens Gameser irgendwann sogar von der Börse genommen und hat quasi den Laden.

00:06:48: Da kann man fast sagen ein bisschen auf links getrampelt.

00:06:50: Da hat er deutlich an der Effizienz gearbeitet.

00:06:53: Fokussiert sich jetzt auch wirklich rein aufs Offshore-Geschäft.

00:06:58: das heißt Windpark soll in größten Teils eben nur noch draußen aufm Meer entstehen bzw diese Rotoren eingesetzt werden.

00:07:06: Man hat noch selektiv Onshore Geschäft.

00:07:08: aber Meine Fokus ist wirklich auf das Offshore-Geschäft und fokussiert sich da quasi auf eine Stärke.

00:07:14: Das ist der Turbinenhersteller.

00:07:17: Siemens.

00:07:18: Garmeser, und Siemens Energy bilden dann im Konzern quasi oder bieten den Kunden also ein potenzieller Kundewerb beispielsweise die Engie wenn sie so einen Windpark erstellen wollen.

00:07:30: Das heißt die können eben von Siemens Energie über Garmesa nicht nur die Rotoren kaufen sondern möglich die komplette Infrastruktur.

00:07:38: Denn diese Offshore-Anlagen müssen natürlich einerseits auf Portors installiert werden.

00:07:45: Auf Einrichter, also auf Schwimmvorrichtungen eben entsprechend installiert.

00:07:51: Und was noch wichtiger ist, da werden auch Transformatoren eingesetzt damit die Einspeisung quasi ins heimische Stromnetz gelingt.

00:08:00: Alles unheimlich technisch braucht man Spezialisten dafür und Siemens Energy ist da wirklich global gesehen der führende Spezialist.

00:08:08: Die können nämlich wirklich alles vorm Herstellen quasi das der Turbine bis über die komplette Infrastruktur was die Einspellungen angeht.

00:08:21: SE, ja auch schon sehr lange am Markt und ist eine der weltweit größten Hersteller von Onshore Windenergieanlagen.

00:08:27: Die kann man dann vergleichen mit Garmesa nur eben am Land.

00:08:31: die bestellen Turbinen für Onshore-Windparks her haben auch bewegte Börsenzeiten hinter sich aber auch so eine Turnaround Story hinbekommen.

00:08:42: und woran liegt das aktuell?

00:08:44: Tendenziell ist das Geschäft also die Herstellung der Turbienen relativ margen Schwach und ja, da hat es mit den Unternehmenszahlen nicht so gut ausgesehen in der Vergangenheit.

00:08:57: Aber diese Windpark, sie müssen eben auch entsprechend gewartet werden und da hat man sich langfristige Wartungsverträge gesichert und dieses Geschäft ist relativ marge stark.

00:09:11: Und dann dieses Wartungsgeschäfts hat eben auch Nordex so in den vergangenen Monaten wirklich auch eine positive Performance hinter sich.

00:09:21: Das Ganze zusammen komprimiert in einem Multi-Aktienanleihe mit Barriere

00:09:26: auf

00:09:27: Angie, NordEx Siemens Energy.

00:09:29: Wie groß ist der Coupon?

00:09:30: Wann ist die Zeichnung und wo liegt die Barrieren?

00:09:33: Natürlich, da die Aktien alle drei eigentlich in den letzten Wochen gut gelaufen sind... Können wir da mittlerweile wirklich auch schöne Konditionen anbieten?

00:09:41: Der Coupon, der liegt bei achtzehn Prozent per anno und den bekomme ich auch unabhängig davon wie sich die drei Produkte während der Laufzeit entwickeln.

00:09:52: Das Produkt sieht aktuell in Zeichnung, kann bis zum ersten Sechsten eben im Primärmarkt über den Broker oder die Bank erworben werden.

00:09:59: Geht dann an die Börsen und kann auch später eben nochmal im Sekundärmarkt gehen oder verkauft werden.

00:10:05: Die Barriere liegt bei fünfzig Prozent.

00:10:09: Zum Zeichnungsende wird die eben dann absolut festgelegt.

00:10:13: das heißt am ersten sechsten wird zur Börsenschluss geschaut wie stehen und fünfzig Prozent davon, das jeweiligen Aktienkurs wird eben als Barriere eingezogen.

00:10:26: Dann beginnt die Produktlaufzeit, die läuft bis zum achtzehnten, sechsten zwanzig siebenundzwanzig.

00:10:32: Um was darf da oder was sollte da am besten nicht passieren?

00:10:36: Die Barrière aller drei Aktien, die sollte unberührt bleiben!

00:10:41: Das heißt keiner der drei Aktienten darf vom ersten Sechsten diesen Jahres bis zum achtzehnten sechsten, zwanzig siebenzwanzig eben fünfzig Prozent verlieren.

00:10:52: Sollte dem der Fall sein dann habe ich als Anleger auch als Anrecht das mein volles Nominal zu ein hundert Prozent zurückgezahlt wird was der Optimalfall ist.

00:11:04: Sollte es jetzt passieren, dass eben eine dieser Aktien in dem genannten Zeitraum die Barriere berührt?

00:11:10: Dann wird am Laufzeitenende geschaut.

00:11:12: Dann müssen nämlich alle drei Aktien bis zum Laufzeitende wieder auf hundert Prozent ihres ursprünglichen Niveaus zurückkommen.

00:11:21: Auch dann bekomme ich mein volles Nominal als Anleger ausgezahlt.

00:11:25: Hat jetzt aber eine Aktie eben die Barrière berührt und LaufZeitende nicht alle drei ihre einhundert Prozent zurück also stehen sie nicht auf ein hundert prozent oder weiter oben dann bekomme ich eben die performance des schlechtesten basiswärts.

00:11:43: also es kann beispielsweise sein jetzt rein hypothetisch die norddecks reist von mir aus die barriere während der produktlaufzeit erholt sich dann auch ein hundert prozent.

00:11:52: die simons energie hat Vielleicht niemals die Barriere berührt, aber eben über die Produktlaufzeit ist der Versionkurs um zehn Prozent zurückgegangen.

00:12:02: Dann orientiert sich halt leider die Rückzahlung an der Siemens Energy.

00:12:06: Das muss man als Anleger natürlich immer auf dem Schirm haben.

00:12:10: Das heißt ja wenn die Barrière während der Produktlauf Zeit berührt wird dann muss man schauen am Laufzeitenende oder darauf vertrauen dass eben alle drei Aktien am Ende bei einhundert Prozent oder drüber sind.

00:12:22: Ja und die Windidee gibt es auch als Open End?

00:12:24: Genau, für Anleger die jetzt sagen ja so einen Aktien allein nicht.

00:12:27: und ich möchte mich vielleicht auch längerfristig positionieren.

00:12:31: Da haben wir ein Open-End-Participationszertifikat aufgelegt.

00:12:35: Ja das ist ein Produkt.

00:12:37: oder wir haben mit Solective gemeinsam einen Index aufgelegt.

00:12:41: da vereinen sich eben die zwanzig attraktivsten Unternehmen aus dem Bereich Windkraft und über das Open-End-Participationszertifikat ist das eben investierbar.

00:12:52: Das ist an diesen Index gekoppelt, d.h.

00:12:55: steigt der Index dann steigt auch der Wert des Zertifikats.

00:12:58: fällt der Index, dann wird doch der Wert zertifikats fallen.

00:13:02: ja das ist eine Open-end Struktur.

00:13:05: Kein vordefiniertes Laufzeitende, muss ich aber als Anleger immer beachten.

00:13:10: Der Emittent hat ein Kündigungsrecht.

00:13:12: der könnte die Produkt-Laufzeit beenden wenn er das denn wollte und es ist inzärtlich eine Inhaber Schuldverschreibung.

00:13:19: Das heißt es besteht einen emittenten Risiko.

00:13:22: Aber es hat eben den Charme dass es mir als Anlege ermöglicht mit einer Transaktion eben im Wertpapier zu investieren, das diversifiziert.

00:13:32: Also in zwanzig Aktien im Bereich Windenergie eben investiert und für mich so das ganze Thema Research eben auch da entfällt.

00:13:42: David ich danke dir!

00:13:44: Na dann time for wind of change and the birds in Messi.

00:13:48: Danke

00:13:48: dir Peter.