Thomas Rappold: KI reißt die schwachen Schafe aus der Herde: Nvidia wird zum KI-Vollsortimenter

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00:00:09: Der von Tobel Channel in Zusammenarbeit mit Börsen Radio Network.

00:00:16: Mein Name ist Thomas Rappold, ich bin Tech-Invester und Indexadvisor für Technologieinvestments.

00:00:22: Und aus dem Börsenseitestüde grüßt Peter Heinrich.

00:00:25: Fangen wir mit der größten Show an ganz aktuell!

00:00:28: Applaus ist ja noch kein Kaufauftrag.

00:00:31: die große Apple-Show.

00:00:33: Was gab's Neues vom Apple-Event, höhere Preise?

00:00:37: Ein eingeschränkten Start von Siri AI und ein FalteiPhone.

00:00:44: Klappt damit auch das Wachstum?

00:00:46: Ja es ist.

00:00:47: tatsächlich hat Apple weit mehr.

00:00:49: ja vorgestellt.

00:00:51: ich würde sagen es ist nicht nur ein incrementelles Update es ist ein richtiges Update.

00:00:56: und auch mit John Thomas, also der Nachfolger von Steve Jobs ist ein sogenannter Product Guide.

00:01:02: Das heißt er kommt aus einer Hardware-Entwicklung hat viele erfolgreiche Produkte wie den Mac Mini oder zuletzt auch den Mac Neo lanciert.

00:01:10: das heißt es ist nach Steve Jobs wieder jemand der wirklich sozusagen Hand ins Produkt legt und der aus der Herzkammer von Apple kommt.

00:01:19: Ja, und es war ein Schlauer-Schachzug jetzt von dem Vorgänger von Tim Cook ihm hier die Bühne zu ergeben sozusagen gut bestelltes Haus mit einer richtigen Feuerwerk- und Palette neuer Produkte.

00:01:32: Und die fangen eigentlich unter der Haube an was glaube ich das wirklich spannende ist.

00:01:37: An dem neuen iPhone oder an der neuen iPhone-Plattform jetzt iPhone Achtzehn und auch den feinbaren iPhone Duo sind die Prozessoren dahinter dann also sogenannte A-Twenty Chip Und da ging Apple ins Detail, der basiert auf einer zwei Nanometer-Technologie.

00:01:53: Also der weltfortgeschrittsende Halbleiter Technologie und Belichtungstechnologie überhaupt, Stichwort ASML.

00:02:01: Ich komme da noch dazu, weil jeder, der einen zwei Nanometern denkt, denkt auch an ASML!

00:02:06: So hat Apple jetzt von Grund auf sehr viel Rechenpower in das Gerät gebracht, um eben auch sehr viel lokale Verarbeitung von Sprachmodellen und von künstlicher Intelligenz zu ermöglichen.

00:02:19: Das ist von Grund auf neu gebaut bis hin – was man gesehen hat bei dem fahrbaren iPhone nicht nur das Material, sondern eben auch das neue Layout der Apps, also die Perfektionierung wieder von Hard- und Software im Zusammenspiel, weshalb die Verbraucher diese Mehr Preise bezahlen, weil sie eben dieses Premium-Produkt aus Soft & Hardware combined bekommen.

00:02:46: Weil Sie wissen es funktioniert!

00:02:48: Kommen wir zu Nvidia für knapp dreizehn Milliarden Dollar.

00:02:52: Gibt ein Video für Hacking Face aus und damit kauft ein Video Zugang zu einer Plattform mit mehr als dreizehmillionen Entwicklern.

00:03:00: was kauft Jensen Wang?

00:03:02: Damit eigentlich Softwaregeschäft oder die Kunden für seinen nächsten Chip?

00:03:07: Dreize Milliarden klingt erst mal nach viel, scheint aber für Nvidia übertrieben gesagt peanuts zu sein.

00:03:14: Was aus der Portokasse?

00:03:16: Es ist aus da.

00:03:17: es ist aus der portokasse quasi finanziert.

00:03:20: dann so was kann sich eigentlich im moment nur in video leisten?

00:03:24: hier bei dem deal geht's um weit mehr.

00:03:26: das ist weit mehr als die dreizehnten milliarden ist weitmehr als die übernahme.

00:03:30: sozusagen man könnte jetzt boulevardesk sagen an dem facebook führen.

00:03:35: Für Open Source Modelle von künstlicher Intelligenz klingt jetzt alles ein bisschen sperrig.

00:03:40: Aber die tatsächliche Vision wird es bei Nvidia immer deutlicher, dass Nvidia zu einem Full-Stack KI Anbieter wird also bisher Lieferant von Prozessoren.

00:03:51: da sieht sich aber Jensen Hren nicht nur oder nicht mehr.

00:03:54: Nächster Schritt ist eigentlich das ganze Datacenter zu liefern und auch eben zu finanzieren.

00:04:00: Der Economist schreibt diese Woche in seiner Titelgeschichte von Nvidia als der neuen Zentralbank für KI, weil eben Nvidia vieles damit finanziert, geschickt mitfinanziert ist sogenannte AI-Compute zu finanzieren.

00:04:16: und Fullstack bedeutet jetzt für deine Zuseher oder für den Hörer auch dass es eigentlich aus meiner Sicht zwei große Anbieter gibt die Fullstacks dann am Ende des Tages darstellen können.

00:04:27: was ich schon immer seit Jahren sage das ist Alphabet Google und auf der anderen Seite Nvidia, also diesen ganzen Strang vom Prozessor bis dann hoch zur Modell-Applikation anbieten.

00:04:40: Und wenn du so willst macht jetzt Nvidia Konkurrenz gegenüber Entropic und OpenAI seinen größten Kunden.

00:04:48: aber das Lieblingsbuch von Jensen Wang von Clayton Christensen ist Innovators Dilemma.

00:04:54: Also Wenn Du Dich nicht selbst disruptest Dann wirst Du irgendwann aufgefressen.

00:04:59: Also das ist das Drehbuch von dieser Übernahme, aus der in der Folge die sehr, sehr richtungsweisend ist.

00:05:05: Dann wenn sie auch auf den ersten Blick wie nur eine normale Übernahme erscheint.

00:05:09: Ja erfinde dich selbst neu!

00:05:11: Ich würde es ja auch ein bisschen vergleichen als damals Facebook und Instagram gekauft hat.

00:05:15: Kaufe deine Konkurrenz?

00:05:18: Kann man so sehen.

00:05:19: aber bei Invidia natürlich das wirkliche.

00:05:22: was viele Nicht wissen, dass wirklich Herzstück von Nvidia sind eigentlich nicht die Prozessoren sondern ist die Entwicklungsumgebung.

00:05:29: Die Software-Plattform sogenannte, das nennt sich CUDA, in die Jens Neun über die letzten zwanzig Jahre sehr viel Geld investiert hat.

00:05:37: Das heißt die weltweite Entwickler Community, die KI Modelle entwickelt und die KI Produkte realisiert also auch bei Themen wie Industrie, Firmul, Medizin, Klima, Meteorologie was auch immer dann fahren wir die, die setzt auf eben auf diesen Kuda auf.

00:05:55: Dann auf dieser Entwicklungsumgebung wo es eben auch sehr viel Porsche spezifische Lösungen gibt und es reicht eben nicht den besten Prozessor zu machen sondern du musst das komplette Setup anbieten damit du relativ schnell als Firma, als Entwickler dann auch Lösungen präsentieren kannst.

00:06:13: Und da ist bisher NVIDIA eben mit dieser auch mit dieser Softwarewelt unschlagbar.

00:06:17: und das können Sie nun, wie diese Hacking Face Übernahme deutlich stärker ausspielen.

00:06:22: Und eben auch den Zugriff auf die Open Source Modelle machen und auf Hacking FACE.

00:06:26: der größte Contributor auf dieser Plattform ist NVIDia.

00:06:29: Viele wissen gar nicht dass NVIDYA eben sehr viele Sprachmodelle für die physikanische KI also für Robotik autonomes Fahren bereitstellt.

00:06:38: und hier auch der größten Anbieter.

00:06:41: Kommen

00:06:42: wir zu den Börsengängen.

00:06:44: Antropic.

00:06:45: Claude klopft an die Börsen Tür sozusagen als Antropic in wirklich Claude und das Programmierwerkzeug Claude Code, die Finanzierungsrunde im Mai brachte... ...fünfundsechzig Milliarden Dollar bei einer Bewertung von neunhundert fünfundsechszig Milliarden Dollars.

00:07:02: Also damals melde der Antropic annäluierte Umsatzrate von mehr als siebenundvierzig Milliarden Dollar?

00:07:09: Das ist Eine Hochrechnung des damaligen Umsatz-Tempos, aber kein Bereitserzieh der Jahresumsatz.

00:07:15: Zahlen sind fast egal.

00:07:16: alle wollen diesen Börsengang.

00:07:18: Welche Zahlen im Börsenprospekt würde dir zeigen ob Claude auch seinen Preis verdient?

00:07:23: Zum einen sind es weiterhin die Wachstumszahlen.

00:07:26: also Claude hat ein Tropic bisher immer überzeugt mit diesem Ten X Faktor also zehnfaches Wachston dann also sehr explosionsartiges Wachstum.

00:07:37: Jetzt muss man sehen, dass seit Mai-Juni eigentlich ein Gamechanger stattgefunden hat.

00:07:44: Wir haben jetzt gerade über Huggingface gesprochen das heißt die Open Source Modelle auch die chinesischen Open Source Module haben in der Nutzung gewaltig zugelegt liegen über diesen Sprachmodellen, über diese geschlossenen Sprachmodellen wie Entropic and OpenAI und es gibt immer mehr Technologien die quasi so ein vorgeschaltetes Stellwerk darstellen, dann um das große Firmen einsetzen und sagen okay wir bringen jetzt nicht jede Arbeitslast auf einen Tropic oder OpenAI sondern wir unterscheiden sehr genau wofür es eigentlich OpenAI oder Cloud geeignet.

00:08:20: Wir selber bei uns bei unserem Fintech-DibbleSend setzen auch Cloud ein.

00:08:24: diese Cloud Superpower, das beste Element.

00:08:28: Aber eben nur sehr dediziert für diesen ganz speziellen Bereich und da greifen wir uns genau das beste Modell von Cloud raus zeigt auch nachweislich dass es dann sehr gut ist.

00:08:40: aber es ist ein sehr feines Abwägen.

00:08:43: Und was wir im ersten halben Jahr gesehen haben ist, dass praktisch jede Arbeitslast gegen Cloud geschmissen wurde so zu sagen wie wir als Entwickler auch sagen Und die Quittung kam auf den Tisch.

00:08:54: dann bei vielen Firmen.

00:08:56: Das große Firm wie Uber schon im April gesagt haben, sie haben das komplette Jahresbudget für die KI Tokens verbraucht an und jetzt findet da unbedingt in den Firmen statt.

00:09:06: also nur noch die großen Sprachmodelle, die teuren wirklich für das Nutzen wo es auch wirklich den Sinn macht was den Ausschlag gibt und ansonsten kann man eben auch auf kostengünstiger oder gar freie Sprachmodelle setzen.

00:09:20: Deshalb hat auch in Wiga jetzt diesen Zug gemacht mit Hackingface, mit dieser Übernahme um so zu sagen wie bei einem Portfolio von zwei Wertpapieren dann zu sagen ich kaufe einmal die Regenschirmfirma und ich kauf zum anderen den Vergnügungsparkbetreiber wenn es mal regnet.

00:09:36: Dann profitiere ich mir den Regenschirmen wenn schönes Wetter ist dem Vergnügungspark.

00:09:40: also ich habe beides im Portföl und das wird jetzt spannend sein zu sehen.

00:09:45: einmal die Wachstumsraten Und zum anderen eigentlich das Pricing und wo die Reise hingeht, weil schlussendlich sind Sprachmodelle irgendwo Commodity.

00:09:55: Also sie werden sehr schnell durch die nächste Generation aufgefressen und die Preise gehen deutlich nach unten.

00:10:02: Die Frage ist wie sieht das eigentliche Geschäftsmodell dann aus?

00:10:07: bei Entropic?

00:10:08: Mit dem Programmieren allein oder mit dem Programmierern allein wird es nicht reichen, denn auch da ist ein harter Wettbewerb von Elon Musk mit seiner Firma von SpaceX Cursor.

00:10:19: Dann ist Alphabet da gut dabei, andere Anbieter sind da unterwegs dann auch Microsoft dann mit GitHub.

00:10:27: Also das wird sehr eng wenn man nur auf der Segment der Codersets, dass es sehr schnell gegangen, das war eine sehr gute Story.

00:10:35: aber nun kommt's drauf an.

00:10:36: was macht ein Tropic eigentlich?

00:10:37: Wie sieht das wirkliche Geschäftsmodell aus?

00:10:40: gibt es einen Bootgraden und wie sehen die Margen aus?

00:10:45: Ja, es hört man immer öfters dass man eigentlich oder das viele Firmen aus Kosten zu sparen.

00:10:51: Alles mögliche mit JetGyPT vorbereiten oder anderen Modellen und dann wenn's teuer wird die richtigen Kot-Aufgaben dann erst rechnen lassen eben von an Shopec.

00:11:02: Laut Reuters soll die IPO-Vermarktung frühestens Mitte Oktober beginnen.

00:11:05: Die eigentlich notieren könnte dann erst kurz vor den US Zwischenwahlen im November passieren.

00:11:10: Kommen wir rüber zum nächsten Börsengang, OpenAI – viel Intelligenz großer Kapitalbedarf.

00:11:16: OpenAI, wir wissen es alle verdient mit Chatchity, Abusfirmenkunden und dem Modellzugang für Entwickler.

00:11:23: Die brauchen viel Geld.

00:11:24: Im März meldet das Unternehmen hundertzwanzig Milliarden Dollar zugesagtes Kapital bei einer Bewertung von achthundertzehnfünfzig Milliarden Dollar.

00:11:32: und ein Job pick.

00:11:34: und Open AI, die liefern sich immer so einen Rechen-Wettkampf.

00:11:39: jetzt ist ja jetzt vor ein paar Tagen Teche BT sechs Astra auf den Markt gekommen.

00:11:44: umfangreiche Arbeitsaufträge können jetzt sozusagen den Computer selber bedienen quasi ein Upgrade vom Chatpartner zum digitalen Kollegen.

00:11:53: Ist das wieder ein Game-Changer?

00:11:54: Ist Astra angeblich derzeit das schnellste und beste Modell?

00:11:58: Ja, aber das sind temporäre Aufnahmen.

00:12:03: Das ist so wie während der Formel I Saison dann wo jeder im März einen Rennwagen auf den Asphalt stellt und dann wird kontinuierlich daran gearbeitet um das Auto besser zu machen mit dem einzigen Unterschied zwischen der Formle I. Und hier das natürlich, wenn du schon die Punkte gesammelt hast dann am Anfang der Saison hilft dir das quasi über die Runden zu kommen.

00:12:27: Wenn du mal schwächelst.

00:12:29: Wir haben es letztes Jahr gesehen in den letzten Jahren dass Google mit Gemini ganz vorne dabei ist.

00:12:34: ich glaube persönlich, dass es zukünftig diese Hochrechnungen oder Rechnung und wer hat das beste Modell?

00:12:41: gar nicht so entscheidend ist.

00:12:43: Entscheidend ist das Businessmodell was man daraus macht unter Burggraben Und was manche vielleicht bei OpenAI unterschätzen, weil jetzt ein Tropic so im Licht stand.

00:12:54: Ein Tropic hat ja hauptsächlich Einnahmen aus dem Firmekunden-Geschäft und zwei Drittel oder drei Viertel der Einnahmen stammen aus dem Firmenkundengeschäft dann.

00:13:04: Bei OpenAI ist es genau umgekehrt als ein Übergewicht bei Konsumern.

00:13:09: Und OpenAI hat ja rund eine Milliarde Konsumenten, die an OpenAI hängen.

00:13:15: Für mich ist bei Open AI Das tatsächliche Programm der Mode, eigentlich das Brand und diese eine Milliarde Nutzer die OpenAI nutzen.

00:13:25: Möglicherweise – ich kann jetzt nur spekulieren, ich weiß es auch noch nicht dann – könnte das sogar das stärkere Mode sein als jetzt Entropic?

00:13:34: Dann im Firmekunden-Geschäft weil Entropic rechnen zum Beispiel jetzt auf Rechnern von Elon Musk dann und zahlt die Geschäcks an Elon Musk, an SpaceX.

00:13:46: Gleichzeitig hat SpaceX im Eigentum Cursor, was quasi wiederum ein Frontalangriff auf Entropic ist.

00:13:55: Also Entropic in der schwierigen Situation ist, dass sie keine eigenen Rechenzentren haben zu kaufen müssen auch mit dem Feind ins Bett gehen müssen wie jetzt mit SpaceX.

00:14:06: und insofern könnte OpenAI tatsächlich Mit dieser Konsumerorientierung, wenn es ihnen gelingt jetzt auch im Bereich Werbung, das ist noch nicht perfektioniert.

00:14:15: Also OpenAI versucht jetzt auch Werbung einzuspielen hat zum Beispiel in Indien hundert oder hundertfünfzehnte oder zweieinhalb Millionen Nutzer die bisher nichts bezahlen Wenn da Werbung eingespielt wird auch weltweit Und es gezielt gemacht wird, könnte das ein Gamechanger sein und könnte natürlich sehr viel Geld auch in die Kassen spülen.

00:14:34: Außerdem wie du sagst das Modell ist jetzt sehr gut Auch im Coding dann in dieser agendischen KI da ist der Markt bei weitem nicht gelaufen... ...und die Kunden bleiben und wollen flexibel bleiben.

00:14:46: Dann können auch zwischendurch gut die Pferde wechseln dann eben und sind austauschbar.

00:14:53: Ja, und das vielleicht recht.

00:14:54: JetGPT ist die weit bekanntere Marke.

00:14:56: Und wenn es dann zum Börsengang geht, werden vielleicht mehr bei JetGBt zeichnen wahrscheinlich, je nachdem wo das große Geld hinfließt.

00:15:04: Ja okay!

00:15:05: Jetzt kommt der andere Seite – die Seite der Sicherheit.

00:15:07: OPDES sagt selbst Astra könnte mit passenden Werkzeugen unbekanntes Sicherheitslücken finden und ausnutzen.

00:15:13: Also KI hilft also auch beim digitalen Einbruch sozusagen.

00:15:17: Wird Cybersecurity damit zum Pflichtbudget... Jeder KI-Investition?

00:15:23: Auf jeden Fall dann noch mehr als davor, weil das typische Wechselspiel im Bereich Cybersecurity und generell in der IT ist.

00:15:32: Wir haben also Informatiker gelernt man schafft sich die Probleme, die man anschließend versucht zu lösen.

00:15:38: Das ist ja wie per Petum mobile und bei dem Thema Cybersecurity natürlich besonders im Zusammenhang mit der KI, dass die KI für beide Seiten da ist.

00:15:50: Angriffsvektor bedeutet, dass man viele Angriffe starten kann und auf der anderen Seite aber auch Defensfaktor.

00:15:57: Dass man also das sehr gut in der Defensive für den Schutz einsetzen kann was glaube ich sehr hilfreich ist jetzt auch durch die Sprachmodelle.

00:16:06: was wir im Frühjahr schon gelernt haben ist dass man Software testen kann vorab oder auch ältere Software auf sogenannte Bugs dann also auf Fehler.

00:16:14: dann weil da ist die KI wiederum sehr sehr gut solche Fehler Anomalien zu finden, wir finden sie meistens eher durch trial and error.

00:16:23: Das Nutzer eben sagen ja das funktioniert nicht in der und der Konstellation.

00:16:29: dann schaut sich das ein Entwickler an bisher und sagt ah ja okay unter der Konstillation die hatte ich gar nicht auf dem Zettel da ist eine Schwachstelle oder da bekommt es Programm zum Absturz und diese mehr oder weniger parallelen Szenarien alle Szenarian einfach wie wir sagen brute force durchzuspielen einfach ohne nachzudenken, sondern zu sagen ok ich spiele einfach alles durch und dann habe ich das Ding bereinigt quasi.

00:16:53: Das ist so ein Waschvorgang dann quasi, wo ich sage okay Vollwasch kann dadurch dann und dann ist die Software stabiler.

00:17:00: Das hat glaube ich dann durch den positiven Effekt auf die die Software-Entwicklung insgesamt haben und da wird es natürlich immer ein Wechselspiel geben zwischen der KI auf der einen Seite und auch auf der Angriffseite und auf der Defense-Seite.

00:17:14: Wir haben es ja kurz wieder gehört wie Lechermann in Berlin mit den Daten umgeht und wie locker man da einbrechen kann.

00:17:20: Und das dann ins Darknet stellen kann von, glaube ich paar Millionen Mitarbeitern, Kunden

00:17:26: usw.,

00:17:26: nichts genaues weiß man nicht.

00:17:27: Ich glaube wird wieder ziemlich tot geschwiegen.

00:17:29: Hört man von der Regierung nix auf und Berlin nix?

00:17:32: Ja.

00:17:32: Dann

00:17:34: bräuchte ich die Trinke an den Waschkampel einmal auf Freund.

00:17:38: Deshalb bin ich übrigens auch ein Freund.

00:17:39: also mein Steuerberater sagt auch immer kennt es ja mit ihr diese Verrücktheiten mit der Verschlüsselung.

00:17:45: Ja, soll ich das verschlüsseln und so weiter sagen?

00:17:47: Nee überhaupt nicht!

00:17:48: Das ist pure Zeitverschwendung weil jeder liest irgendwo mit dann und die Daten werden ja auch veröffentlicht.

00:17:53: Dann die Bilanzen.

00:17:55: also warum soll man da was verschlüsseln?

00:17:57: Das ist nur Zeitverschwendungen.

00:17:58: Da bin ich ganz eigentlich disruptiv konsequent an dieser Stelle.

00:18:02: Ist das sowieso alles veröffentlich?

00:18:05: Das stimmt.

00:18:06: Ja schauen wir auf Firmen.

00:18:08: Palo Alto bietet Schutz für Netzwerke Cloud Anwendungen Digital-Internität, natürlich KI.

00:18:16: Paloalto wächst bei Umsatz um vierunddreißig Prozent und meldet bereinigt gut einen Dollar je Gewinn.

00:18:21: Je akzeptumbereinigt steht ein Verlust in den Büchern.

00:18:25: Woran erkennst du ob aus Wachstum am Ende auch mehr Gewinn für den Aktionär wird?

00:18:31: Also da möchte ich eine Lanze brechen aufhören.

00:18:34: Ich habe gesagt dass ich Indexadvisor bin.

00:18:37: wir haben im Jahr zwanzig zehn im November, den FONTOBE Cyber Security Performance Index aufgelegt und sind da mit einer Zahl von maximal fünfzehn Cyber Security pure Player unterwegs.

00:18:51: Das heißt Unternehmen die nur Cyber Security machen dann also im Gegensatz zur ETF Providern die sehr viele Werte darin mitschleppen die auch nur so pseudo mäßig dabei sind wir fahren wirklich das konzentrierteste und klarste und beste Profil an Cybersecurity werden dies am Markt gibt.

00:19:10: Und die Performance gibt uns recht, denn wir sind damals bei hundert gestartet und in Dollar Notierungen sind wir liegen nur bei über siebenhundert Punkten, gell?

00:19:20: Das heißt, wir haben eine irre Performance, wir waren also aus einem Dollar haben wir über siebendollar fünfzig gemacht, also fast achtfach den Kapital einsetzen was wir jetzt gesehen haben oder sehen durch die KI.

00:19:35: Die KI reist wie bei einer Schafherde der Wolf die schwachen Schafe.

00:19:40: Und davon sind gerade ETFs, gerade im Themenbereich werden da stark betroffen sein weil sie viele schwache Schafe mit in den ETF drin haben und die gerissen werden dann.

00:19:51: Unser Vorteil ist jetzt Palo Alto angesprochen.

00:19:54: Palo Alto ist ein Kernbestandteil dieses Zertifikat seit an Beginn seit Jahrzehnte, weil Palo Alto ist einer der großen Anbieter die auch KI gut können.

00:20:07: Ich hört sich CyberArk ein anderes großes Unternehmen was wir auch im Portfolio hatten da haben wir gutes Geld verdient oder unsere Anleger auch weil sie da noch einen kräftigen Aufschlag bekommen haben.

00:20:17: und jetzt ging es mit Palo Alto nochmal weiter eben in der Folge nach oben.

00:20:20: also das war ein doppelt guter Deal für unsere Indexanleger.

00:20:25: Und dieses konzentrierte Investieren in die besten Werte wird sich jetzt und der Zukunft durch die KI noch viel mehr auszahlen.

00:20:32: Weil wenn die Schwachen scharfen werden gerissen, dann verliert man Performance.

00:20:36: aber wenn man bei den wirklich sehr guten Werten dabei ist... Wir haben jetzt Paulo Aito angesprochen.

00:20:43: Die CrowdStrike hat sehr gute Zahlen gemeldet auch Kernbestandteil des Portfolios und als dritter Wert hervorheben Setscaler zuletzt auch herausragende Zahlen gemeldet.

00:20:55: Alle drei, wen wundert sind bei uns da drin.

00:20:58: dann im Zertifikat und wir haben jetzt gerade in den letzten Wochen durchaus tageweise erlebt dass der Index manchmal Sprünge von sechs acht Prozent gemacht hat.

00:21:07: Dann wenn manche Werte dann an Tagen dann zehn, fifteen, zwanzig Prozent nach oben gingen.

00:21:13: also das sieht man wenn man konzentriert in die richtigen Werte investiert.

00:21:17: wie mein großer Lehrmeister Warren Buffett immer sagt Konzentration macht reich Die Basifikation, wie bei ETFs hält dein Wohlstand dann ungefähr.

00:21:26: Aber wenn du wirklich vermögen aufbauen willst und wenn du wohlhabender werden willst geht es nur über Konzentrationen.

00:21:32: Und da zeigt sich das.

00:21:33: wir da dürfen mit Fug und Recht sagen glaube ich das beste Produkt.

00:21:38: Ich kenne kein besseres Produkt weltweit im Cyber Security Bereich wie unser Fontobus Cyber Security Performance Index weil er eben in die besten Werte dann nachweislich investiert.

00:21:47: Das können wir mit der Performance über zehn Jahre zeigen.

00:21:50: Und wie gut ist die Performance im KI-Index?

00:21:53: Die Performance am KI-index ist fast so gut.

00:21:56: Wir liegen da bei einer Performance aus einem Dollar gemacht, knapp fünf Dollar dann... Also auch das ist sehr gut.

00:22:03: und da muss man aber sagen dass der KI-INDEX auch erst seit siehzehn also zwei Jahre später kam.

00:22:09: Das heißt er hat noch zwei Jahre quasi mehr Zeit da auch aufzuholen, aber es ähnlich gut.

00:22:14: Wir haben dort den KI-Index eben, das für die Zuhörer da sind zwanzig Werte drin.

00:22:20: Da haben wir seit an Beginn Werte wie eine NVIDIA, seit zweizehnzehnte bei VINE ASML dann VINE APPLE, die dabei ist.

00:22:29: aber wir haben eben auch Unternehmen dabei jetzt wie eine Salesforce, eine SAP jetzt zuletzt wieder aufgenommen beide.

00:22:37: Und wir haben davon jetzt enorm profitiert, weil ich immer gesagt habe auch da gilt die Mantra wie bei Cyber Security und gute Softwarewerte werden durch die KI nicht aufgefressen.

00:22:48: Wie manche Anleger jetzt da dachten dann das Gegenteil ist der Fall.

00:22:52: Wir hatten jetzt bei SAP vom Tiefstand bei hundertundzwanzig.

00:22:56: Ende Juli sind wir jetzt gelaufen auf über hundert achtzig also haben rund fünfzig Prozent zugelegt bei Salesforce ordentlich.

00:23:03: auch beim Cyber Security Index waren es glaube ich im Anfang April dann von den Modellen, von Entropic Hoodie kamen da mal die gesagt haben ja aber jeder gedacht hat die machen Cyber Security alles platt.

00:23:15: Haben wir im Cyber Security Index aufs Sehzig-Achzig Prozent zugelegt.

00:23:19: und viele Anleger haben wieder den Fehler gemacht.

00:23:22: wie immer sie verkaufen zum Tiefpunkt Sie laufen diesen Geschichten von irgendwelchen Influencern und irgendwelche Marketingversprechungen nach und handeln nach dem Motto heute verkaufen, übermorgen drüber nachdenken.

00:23:37: Das ist gottenfalsch.

00:23:39: dann eben!

00:23:40: Und das haben beide Indizes auch da bei uns gezeigt, der AI-Index und auch der Frontoble Artificial Intelligence Performance Index und der Frontobel Art Cyber Security Performance Index.

00:23:52: Wenn der von Profis gemanisch wird, die eine Ahnung haben dann und die eine eigene Meinung dazu haben wo die Technologie hinläuft und die Kompetenz haben, dann profitiert eben ein Anleger auch langfristig davon.

00:24:02: Und diejenigen die auch schon früh dabei waren können das glaube ich nur bestätigen.

00:24:08: Thomas vielen Dank!

00:24:09: Auch schönes Bild.

00:24:10: KI reist die schwachen Schafe einer Schafhärte.

00:24:14: Danke für deine Analysen.